Prikrada se 2023. godina. Optimizacijom politika prevencije i kontrole epidemije, snagom mjera za stabilizaciju rasta i efektom niske baze, nekoliko istraživačkih institucija predviđa da će se međugodišnji rast BDP-a Kine ove godine značajno oporaviti. Kao stub nacionalne ekonomije, hemijska industrija povezuje različite resurse i energiju uzvodno, dok je nizvodno direktno povezano sa svakodnevnim potrebama ljudi. U 2023. godini, hemijska industrija treba uzeti u obzir i fluktuacije ciklusa zaliha i promjenu kolosijeka, pa koja će područja postati najjači izvori kapitala? Kako bi se zadovoljili čitaoci, sveobuhvatno će se razmotriti investicijske strategije kompanija za vrijednosne papire kao što su Huaxin Securities, New Century Securities, Changjiang Securities i China Merchants Securities.
Nedavna Centralna konferencija o ekonomskom radu jasno je navela da treba uložiti napore u proširenje domaće potražnje, a nedavno prilagođavanje politike kontrole epidemije ubrzalo je oporavak domaćeg potrošačkog tržišta. U okviru sveobuhvatnih očekivanja, brojne brokerske kuće vjeruju da: U 2023. godini očekuje se oporavak rasta potražnje za nekim hemijskim proizvodima, a nove ploče od hemijskih materijala uključene u modernizaciju nove energije, skladištenja energije, poluprovodničke i vojne industrije i dalje će održavati visoku poslovnu aktivnost. Među njima, poluprovodnički materijali, fotonaponski materijali, litijumski materijali i tako dalje su posebno vrijedni pažnje investitora.
Poluprovodnički materijali: iskoristite domaću zamjenu kako biste ubrzali napredak
U 2022. godini, zbog fluktuacija globalnog ekonomskog okruženja i ciklusa prosperiteta industrije te ponovljenog utjecaja epidemije, cijela elektronička industrija suočila se s određenim operativnim pritiskom. Ali općenito, kineska industrija poluvodiča i dalje raste.
Izvještaj Guoxin Securities Researcha istakao je da je stopa lokalizacije poluprovodničkih materijala u mojoj zemlji u 2021. godini iznosila samo oko 10%, te da je bila u nepovoljnom položaju u pogledu bogatstva kategorija i konkurentnosti. Međutim, dugoročno gledano, industrija integriranih kola u mojoj zemlji krenut će putem nezavisnih inovacija. Očekuje se da će domaći materijali i oprema dobiti više resursa i prilika, a očekuje se da će se domaći alternativni ciklus skratiti.
Posljednjih godina, potražnja za poluprovodničkim primjenama i potrošačkim tržištima stalno je rasla. U 2021. godini, globalna prodaja poluprovodnika dostigla je 555,9 milijardi američkih dolara, što predstavlja povećanje od 45,5 milijardi američkih dolara u odnosu na 2020. godinu; očekuje se da će nastaviti rasti u 2022. godini, a prodaja poluprovodnika će dostići 601,4 milijarde američkih dolara. Postoji mnogo vrsta poluprovodničkih materijala, a tri vodeće po tržišnom udjelu su silicijumske pločice, gasovi i svjetlosno oblikovanje. Pored toga, tržišni udio tečnosti za poliranje i jastučića za poliranje, litografskih ljepljivih reagensa, litografije, mokrih hemikalija i meta za raspršivanje iznosi 7,2%, 6,9%, 6,1%, 4,0% i 3,0%, respektivno.
Guangfa Securities Research Report smatra da je ulazak u područje poluprovodničkih materijala (elektronskih hemikalija) putem endogenog istraživanja i razvoja ili proširenja spajanja i akvizicija uobičajeniji model za hemijska preduzeća koja traže transformaciju u posljednjih nekoliko godina. Dok uspješne kompanije za transformaciju mogu postići veće tržišne vrijednosti uz istovremeno sticanje brže industrije, mi smo uveli talas dvostrukog rasta. U talasu brzog razvoja domaće industrije poluprovodnika, kompanije srodnih materijala također su uvele dobru priliku za domaću zamjenu. Očekuje se da će neke kompanije sa snažnom snagom istraživanja i razvoja i uspješnim nivoom klijenata, te uspješnom transformacijom i modernizacijom proizvoda dijeliti brzi razvoj industrije poluprovodnika.
Ping An Securities Research izvještava da postoji mnogo faktora poput "silicijumskog ciklusa" i makroekonomskih ciklusa, te da se očekuje da će industrija poluprovodnika dostići dno 2023. godine.
Izvještaj Western Securities Researcha vjeruje da će povećanje kontrole izvoza u SAD-u ubrzati domaću alternativu poluprovodničkih materijala. Optimistični su u pogledu tržišta poluprovodničkih materijala, komponenti i srodne opreme, te silicijum karbida.
Fotonaponski materijal: Tržište POE na nivou od deset milijardi čeka proboj
U 2022. godini, u okviru promocije politike moje zemlje, broj novih instalacija u domaćoj fotonaponskoj industriji značajno se povećao, a povećala se i potražnja za fotonaponskim ljepljivim folijama.
Sirovine za fotonaponske ljepljive folije dijele se na dvije vrste: etilen-etil acetatnu zajednicu (EVA) i poliolefinski elastomer (POE). EVA, kao trenutna glavna sirovina za fotonaponske ljepljive folije, ima visok stepen uvozne zavisnosti i veliki prostor za lokalizaciju u budućnosti. Istovremeno, očekuje se da će potražnja za EVA u oblasti fotonaponskih ljepljivih folija u mojoj zemlji do 2025. godine dostići i do 45,05%.
Još jedna glavna sirovina, POE, može se primijeniti u fotonaponskim sistemima, automobilima, kablovima, pjeni, kućanskim aparatima i drugim oblastima. Trenutno je ljepljiva folija za pakovanje fotonaponske energije postala najveće područje primjene POE. Prema „Kineskoj mapi razvoja fotonaponske industrije (izdanje 2021.)“, tržišni udio domaće ljepljive folije POE i ljepljive folije od pjenastog polietilena (EPE) u 2021. godini porastao je na 23,1%. Posljednjih godina, s kontinuiranim porastom proizvodnje fotonaponskih komponenti u mojoj zemlji i kontinuiranim prodiranjem POE u fotonaponske ljepljive folije, domaća potražnja za POE stalno raste.
Međutim, budući da proces proizvodnje POE ima visoke barijere, trenutno domaće kompanije nemaju kapacitete za POE, a sva potrošnja POE u mojoj zemlji zavisi od uvoza. Od 2017. godine, domaća preduzeća su sukcesivno razvijala POE proizvode. Očekuje se da će Wanhua Chemical, Oriental Shenghong, Rongsheng Petrochemical, Satellite Chemistry i druga privatna preduzeća u budućnosti postići domaću zamjenu POE.
Materijali za litijumske baterije: isporuke četiri glavna materijala su dodatno povećane
U 2022. godini, kinesko tržište vozila na nova energetska postrojenja i litijumskih baterija za skladištenje energije ostalo je visoko, što je dovelo do značajnog povećanja isporuka materijala za litijumske baterije. Prema podacima Kineskog automobilskog udruženja, od januara do novembra 2022. godine, proizvodnja i prodaja domaćih vozila na nova energetska postrojenja iznosila je 6,253 miliona, odnosno 6,067 miliona, što predstavlja prosječni godišnji porast, a tržišni udio dostigao je 25%.
Očekuje se da će Institut za istraživanje visokotehnološke industrije (GGII) prodati više od 6,7 miliona domaćih vozila na novi pogon u 2022. godini; očekuje se da će kinesko tržište vozila na novi pogon premašiti 9 miliona u 2023. godini. Očekuje se da će stopa rasta isporuke litijumskih baterija u Kini premašiti 100%, stopa rasta isporuka baterija za napajanje premašiti 110%, a stopa rasta isporuka litijumskih baterija za skladištenje energije premašiti 150%. Značajan rast isporuka litijumskih baterija uticao je na četiri glavna materijala za litijumske baterije: pozitivne, negativne, dijafragme, elektrolite i druge materijale za litijumske baterije, kao što su litijum heksfluorofosfat i bakarna folija, u različitoj mjeri.
Podaci pokazuju da je u prvoj polovini 2022. godine, kineski sektor litijumskih električnih i elektronskih materijala isporučio 770.000 tona, što je povećanje od 62% u odnosu na prethodnu godinu; isporuke materijala za negativne elektrode iznosile su 540.000 tona, što je povećanje od 68% u odnosu na prethodnu godinu; 55%; isporuke elektrolita iznosile su 330.000 tona, što je povećanje od 63% u odnosu na prethodnu godinu. Sveukupno, u 2022. godini, ukupne isporuke četiri glavne litijumske baterije u Kini nastavile su s trendom rasta.
GGII predviđa da će domaće tržište litijumskih baterija premašiti 1 TWh u 2023. godini. Među njima, očekuje se da će isporuke baterija za napajanje premašiti 800 GWh, a isporuke baterija za skladištenje energije premašiti 180 GWh, što će dovesti do daljnjeg povećanja ukupnih isporuka četiri glavne litijumske baterije.
Iako su cijene litijumske rude i litijumske soli pale u decembru 2022. Međutim, u očima brokera, to je uglavnom zbog efekta vansezone, a "tačka prekretnice" cijena litijuma još nije stigla.
Huaxi Securities vjeruje da je fluktuacija cijene litijum soli normalna fluktuacija vrhunca sezone u industriji, a ne "tačka prekretnice". Shen Wanhongyuan Securities također vjeruje da će se s daljnjim oslobađanjem proizvodnih kapaciteta sirovina u 2023. godini, trend profita lanca industrije litijum baterija nastaviti od vrha do dna. Zhejiang Business Securities vjeruje da je marginalno priznanje resursa litijuma veće od potrebnog u drugoj polovini 2023. godine.
Vrijeme objave: 10. januar 2023.