U kontekstu novog kruga naučne i tehnološke revolucije i porasta globalnog resursnog nacionalizma, ponuda novih kapaciteta se smanjila, dok se nizvodna nova polja kontinuirano šire. Očekuje se da će se povezani sektori poput fluornih materijala, fosfornih hemikalija, aramida i drugih industrija nastaviti razvijati. Također je optimistično u pogledu svojih razvojnih izgleda.
Fluor hemijska industrija: Tržišni prostor se stalno širi
U 2022. godini, rezultati kompanija koje kotiraju na berzi u oblasti fluorohemikalija bili su sjajni. Prema nepotpunim statistikama, u prva tri kvartala, neto dobit više od 10 kompanija koje kotiraju na berzi u oblasti fluorohemikalija porasla je u odnosu na prethodnu godinu, a neto dobit nekih kompanija porasla je više od 6 puta u odnosu na prethodnu godinu. Od rashladnog sredstva do novog materijala fluorida, do novih energetskih litijum baterija, proizvodi fluoridnih hemikalija kontinuirano su širili svoj tržišni prostor zahvaljujući svojim jedinstvenim prednostima u performansama.
Fluorit je najvažnija početna sirovina za lanac fluorohemijske industrije. Fluorovodonična kiselina napravljena od sirovina je osnova moderne fluorohemijske industrije. Kao jezgro cijelog lanca fluorohemijske industrije, fluorovodonična kiselina je osnovna sirovina za proizvodnju srednjih i nizvodnih fluorohemijskih proizvoda. Glavne industrije nizvodne industrije uključuju rashladne fluide.
Prema „Montrealskom protokolu“, 2024. godine, proizvodnja i upotreba tri generacije rashladnih sredstava u mojoj zemlji će se zamrznuti na osnovnom nivou. Izvještaj o istraživanju vrijednosnih papira Yangtzea smatra da bi se, nakon borbe protiv kvota za rashladna sredstva tri generacije, preduzeća mogla vratiti na tržišno orijentisaniji nivo snabdijevanja. Kvota rashladnog sredstva tri generacije u 2024. godini je zvanično zamrznuta, a kumulativna kvota rashladnog sredstva druge generacije u 2025. godini je smanjena za 67,5%. Očekuje se da će to dovesti do jaza u snabdijevanju od 140.000 tona godišnje. Što se tiče potražnje, i dalje postoji otpornost industrije nekretnina. Uz optimizaciju prevencije i kontrole epidemije, industrije poput kućanskih aparata mogle bi se postepeno oporaviti. Očekuje se da će se rashladna sredstva tri generacije vratiti s dna procvata.
Kineski institut za istraživanje poslovne industrije predviđa da će se s brzim razvojem novih izvora energije, novih energetskih vozila, poluprovodnika, elektronike i medicinske industrije, međuproizvoda koji sadrže fluor, specijalnih fluoridnih monomera, fluoridnih rashladnih tečnosti, novih vrsta sredstava za gašenje požara koja sadrže fluor itd. Razvoj novih vrsta tehnologije fine hemikalije koja sadrži fluor kontinuirano produbljivati. Tržišni prostor ovih nizvodnih industrija se kontinuirano širi, što će donijeti nove tačke rasta industriji fluornih hemikalija.
China Galaxy Securities i Guosen Securities vjeruju da se očekuje da će visokokvalitetni hemijski materijali nastaviti povećavati stopu lokalizacije, optimistični u pogledu fluoritnih ploča poput fluorita kao rashladnog sredstva.
Hemijska industrija fosfora: Proširuje se opseg primjene u nizvodnoj fazi
U 2022. godini, pod utjecajem strukturnih reformi na strani ponude i „dvostruke kontrole“ potrošnje energije, novi proizvodni kapaciteti za hemijske proizvode od fosfora imali su ograničen proizvodni kapacitet i visoke cijene, postavljajući temelje za performanse sektora hemijskih proizvoda od fosfora.
Fosfatna ruda je osnovna sirovina za lanac hemijske industrije fosfata. Nizvodna industrija uključuje fosfatna gnojiva, fosfate prehrambene kvalitete, litijum željezo fosfat i druge proizvode. Među njima, litijum željezo fosfat je najprosperitetnija kategorija u trenutnom lancu hemijske industrije fosfata.
Razumije se da se na svaku tonu željeznog fosfata proizvede 0,5 ~ 0,65 tona, a na jednu amonijum fosfata 0,8 tona. Brzi rast potražnje za litijum željeznim fosfatom duž industrijskog lanca do uzvodnog prenosa povećat će potražnju za fosfatnom rudom u oblasti nove energije. U stvarnom proizvodnom procesu, litijum željeznim fosfatnom baterijom od 1 gWh potrebno je 2500 tona ortopedskih materijala od litijum željeznog fosfata, što odgovara 1440 tona fosfata (savijanje, tj. P2O5 = 100%). Procjenjuje se da će do 2025. godine potražnja za željeznim fosfatom dostići 1,914 miliona tona, a odgovarajuća potražnja za fosfatnom rudom 1,11 miliona tona, što čini približno 4,2% ukupne potražnje za fosfatnom rudom.
Guosen Securities Research Report vjeruje da će višestranački faktori zajednički promovirati kontinuirani visoki prosperitet lanca industrije hemijskih fosfora. Iz perspektive uzvodnog sektora, u kontekstu povećanja praga ulaska u industriju u budućnosti i visokog pritiska zaštite okoliša, njena strana ponude će se nastaviti zaoštravati, a istaknuti su atributi oskudnosti resursa. Preklapajuće strane cijene energije porasle su što je dovelo do visokih troškova hemikalija fosfora u inostranstvu, a pojavila se i prednost troškova relevantnih domaćih preduzeća. Pored toga, globalna kriza žitarica i ciklus prosperiteta poljoprivrede dovest će do porasta potražnje za fosfatnim gnojivima; eksplozivan rast baterija željeznog fosfata također osigurava značajno postepeno povećanje potražnje za fosfatnom rudom.
Capital Securities je izjavio da je uzrok novog kruga globalne inflacije resursa ciklus kapaciteta proizvodnje, uključujući neadekvatna kapitalna ulaganja u mineralne resurse u proteklih 5-10 godina, uključujući nedostatak kapitalnih ulaganja u proteklih 5-10 godina, te da će oslobađanje novih kapaciteta trajati dugo. Teško je ublažiti napetost u snabdijevanju fosfornom rudom tokom ove godine.
Investitori u sektor otvorenog koda vjeruju da novi energetski put nastavlja visok prosperitet i da su dugo vremena optimistični u pogledu uzvodnih materijala poput fosfornih hemikalija.
Aramid：Inovacija za postizanje inkrementalnog poslovanja
S brzim razvojem informacijske industrije, aramid je sve više privukao pažnju tržišta kapitala.
Aramidna vlakna su jedno od tri visokoperformansna vlakna na svijetu. Uključena su u nacionalnu stratešku industriju u nastajanju i ujedno su strateški vrhunski materijal za dugoročnu podršku zemlje. U aprilu 2022. godine, Ministarstvo industrije i informacionih tehnologija i Nacionalna komisija za razvoj i reforme zajednički su predložili da je potrebno poboljšati nivo proizvodnje visokoperformansnih vlakana i podržati primjenu aramida u oblasti visokokvalitetne visokokvalitetne industrije.
Aramid ima dva strukturna oblika, aramidni i srednji, a glavni nizvodni dio uključuje industriju optičkih kablova. Podaci pokazuju da je 2021. godine globalno tržište aramida vrijedilo 3,9 milijardi američkih dolara, a očekuje se da će se 2026. godine povećati na 6,3 milijarde američkih dolara, sa složenom godišnjom stopom rasta od 9,7%.
Posljednjih godina, kineska industrija optičkih kablova se brzo razvijala i dostigla je prvo mjesto u svijetu. Prema statistikama Ministarstva industrije i informacionih tehnologija, ukupna dužina nacionalne optičke kablovske linije u 2021. godini dostigla je 54,88 miliona kilometara, a potražnja za visokoprofilnim aramidnim proizvodima bila je blizu 4.000 tona, od čega se 90% i dalje oslanja na uvoz. U prvoj polovini 2022. godine, ukupna dužina nacionalne optičke kablovske linije dostigla je 57,91 milion kilometara, što predstavlja povećanje od 8,2% u odnosu na prethodnu godinu.
Yangtze Securities, Huaxin Securities i Guosen Securities vjeruju da će se standardi opreme za samozaštitu u sredini aramida postepeno poboljšavati u pogledu primjene, te da će potražnja za aramidom u oblasti optičkih komunikacija i gume ostati jaka. Osim toga, tržišna potražnja za litijum-elektrodermilidnim premazima je široka. S ubrzanjem domaćih alternativa aramida, očekuje se da će se nivo domestikacije u budućnosti značajno povećati, a dionice relevantnog sektora zaslužuju pažnju.
Vrijeme objave: 10. januar 2023.